MERS激活醫(yī)藥板塊 基金關注事件驅動機會
2015/6/3   來源：中國證券報  閱讀數(shù)：

沒有任何意外，6月2日，所謂的“MERS疫情概念股”繼續(xù)活躍，聯(lián)環(huán)藥業(yè)(600513,股吧)、魯抗醫(yī)藥(600789,股吧)等個股繼續(xù)漲停。尚未有公募基金對中國證券報記者表示參與本次機會，但有公募人士表示，后“5·28”時代，牛市將進入震蕩分化階段，此時的事件驅動機會值得關注。

MERS疫情激活醫(yī)藥板塊

股市的牛市氛圍，使得危險的MERS疫情成為投資者的狂歡，A股與疫情相關的概念個股一飛沖天。

除了MERS相關概念股，整個醫(yī)藥板塊也被激活。作為傳統(tǒng)的防御性品種，醫(yī)藥股價值也因本次疫情而得到提升。有券商研究機構表示，上周醫(yī)藥行業(yè)上漲2.22%，同期滬深300指數(shù)下跌2.88%，醫(yī)藥板塊大幅跑贏5.1個百分點，防御性凸顯。研究機構認為，接下來，在市場震蕩加劇的情況下，醫(yī)藥板塊攻守兼?zhèn)涞奶攸c將進一步展示。而在醫(yī)藥個股的配置上，板塊經(jīng)過大幅上漲約90%，短期配置上應向有預期差、相對滯漲的個股適當傾斜。

對于公募基金等機構而言，MERS疫情更多是短線機會，公募基金更關注的是醫(yī)藥板塊的配置價值。平安證券表示，未來醫(yī)藥板塊的趨勢性機會在四個維度：云聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、改革(醫(yī)療改革、國企改革)、創(chuàng)新(精準醫(yī)療、國際化、創(chuàng)新首仿藥)、并購重組。平安證券預計醫(yī)藥板塊會在亊件推動下，在這四個維度上輪番表現(xiàn)，不斷地填平相對估值洼地。

事件驅動或為未來市場主線

連續(xù)三個交易日的大幅上漲，漸漸沖淡了“5·28”大跌對于投資者造成的心理陰影。然而對于基金而言，正如2007年牛市的“5·30”大跌一樣，“5·28”或將成為本輪牛市的一個分水嶺。后“5·28”時代，一味瘋漲的強勢個股或將暫緩腳步，新的市場格局正在構建。多家公募基金人士表示，諸如MERS疫情這樣的事件驅動機會將成為下半年市場的重要機會。

不管是“中國制造2025”，還是正在啟動的國企改革行情，政策依然是未來市場的驅動力。北京某公募基金研究總監(jiān)表示，牛市的下半場對于選股能力的要求將有所提高，考慮到本輪牛市中政府所起到的積極作用，未來的事件驅動機會值得重點關注。上述研究總監(jiān)表示，如果MERS疫情有進一步發(fā)展，不排除在與市場主流邏輯相契合的前提下參與相關個股。

博時基金表示宏觀策略部總經(jīng)理魏鳳春指出，從市場行為來看，市場在急漲之后出現(xiàn)單日大幅調(diào)整，全市場呈弱偏多狀態(tài)。新入市資金規(guī)模依然可觀。場內(nèi)交易持續(xù)活躍，對市場短期有所支撐。中小盤成長指依然強于大盤藍籌股指，具體來看創(chuàng)業(yè)板指、中小板指和中證500指偏強，深證100(159901,基金吧)、滬深300指居中，上證50、180指偏弱。結構方面，科技、消費與設備制造偏強，工業(yè)服務、周期居中，金融地產(chǎn)最弱。綜合考慮基本面和市場行為的情況，我們對市場仍然保持樂觀，盡管上周市場波動劇烈，提示了市場大幅上漲后調(diào)整也會比較“暴力”，在風險控制上要做到準備，但從大勢來看，投資者仍需要有勇往直前的心態(tài)。






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編輯：雨忱